什么是加密货币保证金贷款？

什么是保证金交易？

保证金交易为交易者提供了选择杠杆投资的机会。 例如，我们建立了 2 倍杠杆的保证金头寸。 然后我们将初始自有资本增加了 10%比特币保证金是什么意思，结果是 20%，因为我们使用了 2 倍杠杆。 普通交易按1:1的收益率进行。

由于借贷市场的存在比特币保证金是什么意思，保证金交易极有可能出现。 许多资产持有者愿意向投资者提供贷款，让投资者可以在不同的交易所进行多种货币的投资，借款人可以从他们那里获得贷款利率。 在一些交易所，比如Poloniex，用户向交易所提供可以在保证金市场使用的借贷，然后交易所选择放贷给投资者。 每个人都可以选择借出他们的山寨币（altcoin）或比特币，并从中获得贷款利率。 这种方式最大的缺点是币必须存放在交易所的钱包里，一般不如硬件钱包安全。

什么是加密货币贷款？

加密货币贷款是一种以做空概念为中心的贷款赚取利率的新方式。 你不需要理解做空背后的含义，但你必须知道你是在将你的资产借给其他“做空”的交易者。 进行加密货币贷款的好处是无需担心借款人“卷款跑路”。 因为你的资产实际上是被交易所持有的，如果借款人没有还清贷款，交易所是不会允许借款人清算资产的。 与加密货币交易类似，投资者可以选择使用自助借贷机自动完成借贷流程，自己完成借贷流程。

“老牌日本公司 Abic Corporation 从本月开始提供加密货币比特币担保贷款（Bitcoin secured loans）。 这是日本首个使用加密货币作为抵押品以获得日元贷款的服务。 顾名思义，客户可以使用比特币作为抵押品获得贷款，这项服务适用于企业和个人。 客户可以借用一个月至五年不等。 贷款最多可分 60 次分期偿还，无需预付费用。

Abic 的加密货币担保贷款旨在让客户无需出售其加密货币即可获得资金。 根据日本税收政策，这种类型的加密货币借贷的主要好处之一是，您不必为出售自己的虚拟货币而缴纳高达 55% 的累进税制。 Abic 会保管用户的加密货币，并设置质押物……一般情况下，质押物是以虚拟货币为抵押物设置的，但一旦虚拟货币的市场价格上涨，就有可能被抛售。 “

——来自链闻

那么加密货币贷款的缺点是什么？

加密货币贷款的最大缺点是借款人必须承担高风险。 如果交易所倒闭或他们卷款跑路，那么你将失去所有资产。 像这样的案例以前发生过，而且可能再次发生。 如果选择只在一家交易所投入大笔资金，风险就更高了。

保证金交易的成本和风险

杠杆交易的成本包括支付给交易所和借给你资产的交易所用户的利息，以及支付给交易所的手续费。 预期回报越高，损失的风险就越大。 最坏的情况是您将失去所有投资于交易所的资产。 当您的损失达到清算价值时，交易所会立即平仓，确保您损失的只是您的全部资产，而不是全部的借贷金额。

例如，如果我们谈论的是标准交易，1:1 杠杆，那么只有当持仓量接近于 0 时才是清算价值。 当杠杆增加时，清算价值更接近购买价格。 例如：假设比特币的价值是1000美元，我们以2:1的杠杆比例购买了1个比特币，那么我们在交易所交易的总资金就是1000美元+借入的1000美元。 此时的清算价值将略高于 500 美元，因此我们的最大损失将是最初的 1,000 美元加上利息和费用。 保证金交易也可能出现逆市行情，我们也可能利用杠杆做空。

在保证金交易加密货币时，请记住以下几点：

维护一定的产权

交易平台总会要求交易者在平台上维持一定的资产权益，通常最低为30%。 如果您的账户余额低于30%，平台会要求您充值。 如果您不能存入更多的资产或者您就是不想存入，您的代理人将被强制关闭您的头寸交易以增加账户中的资产权益。

利息支付可能超过收入

保证金交易可以带来高回报，尤其是在进行短期投资时。 但如果你投资后预期的升值没有出现，你就要考虑止损支付短期利息了。 如果你继续持仓，即使你的股价会上涨，你仍然会因高息而损失惨重。 您可能最终没有足够的收益来偿还贷款。

你有负债的风险

保证金交易既可以放大收益，也可以放大损失。 如果事情进展不顺利，您不仅会损失您投资的本金，还会因未偿还贷款和利息而背负债务。 如果您不够小心，债务可能会堆积如山。 在投资之前，您还应该考虑保证金账户比普通账户对市场波动更为敏感。 这也增加了保证金交易的不可预测性。

投资保证金交易温馨提示

风险管理

当您投资保证金交易时，设置风险管理规则和避免贪婪是非常重要的。 仔细考虑您可以承担的风险，并记住这笔钱可能永远不会回来。

备受期待

加密货币是一种非常不稳定的资产类别。 加密货币的保证金交易会带来双倍的风险。 因此，在使用杠杆头寸进行短期交易之前请三思。 而且，交易所每天收取的手续费虽然不多，但长期积累起来也是一笔不小的数目。

极度波动

有时，加密货币交易在两个方向上都会经历一些极端波动。 极端波动可能带来的风险是价格下滑可能触及清算价值。 这通常发生在杠杆率高且清算价值接近时。 您可以通过设置收盘目标并期望跌幅超过您对可观利润的预期并最终回到原始价格来利用这种下跌。

您是否应该决定是否应该进行保证金交易？

我们强烈建议您避免进行保证金交易，除非您进行了大量研究或者您非常有经验。 在没有获得杠杆贷款的情况下在加密货币交易中亏损已经够令人沮丧的了，但保证金交易可以将压力放大数倍。

当然，如果您不像我们那么保守，仍然愿意进行保证金交易，那么您需要做的第一件事就是阅读您将要进入的交易所的所有保证金交易文件。 您应该了解开仓和平仓保证金头寸，确保您知道什么是保证金通知和保证金比率，并至少查看保证金交易策略的一些细节。

允许保证金交易的数字货币交易所

目前大多数交易所都可以进行保证金交易。 保证金交易虽然可能为投资者带来巨大收益，但另一个不容忽视的问题是它存在一定的安全风险。 加密货币交易者绝对应该尽量减少他们在交易所持有的货币数量。 这是因为交易所通常是黑客最喜欢攻击的目标，近期已经发生多起黑客攻击交易所的事件。

保证金交易允许我们在不提供必要数量的比特币的情况下增加头寸。 这样我们就可以减少兑换钱包账户中的币量。 例如，如果投资组合中包含 5 个比特币，我们想对冲比特币价格下跌的风险，我们可以建立一个 10 倍杠杆的空头头寸，相当于投资组合的 40%。 而建立这样的仓位只需要它的1/10或10倍的杠杆。 这意味着我们只需要持有0.2个比特币就可以进行投资，我们的比特币将安全的（由于钱包中的币量较小，黑客一般不会攻击）存储在硬件钱包中。

关注保证金率

加密货币保证金交易可能是风险最高的投资之一。 加密货币投资本质上是有风险的，而保证金交易使其风险更大。 通过投资，您可能会在短时间内获得巨额资金。 与常规交易不同，保证金交易可能会耗尽您所有的初始资金。 此外，杠杆越高，您赔钱的速度就越快。 例如，如果您计划以 4:1 的保证金率购买，然后由于您可能要支付一些费用而将头寸降低到 25% 或更低，那么您的代理人将要求额外的保证金，最后您最终可能会两手空空。

综上所述

保证金交易投资只有在您投入足够的资金来偿还贷款以及各种利息和费用时才能获利。 如果您正在考虑进入加密货币保证金交易，您可能希望从小步骤开始，逐步完成投资过程。 事实上，保证金交易并不是特别可怕，只要你能将风险控制在最低限度，它就会成为一种非常有价值的投资工具。

补充阅读

Abic 成立于 1973 年，总部位于东京，提供范围广泛的担保贷款产品，包括商业贷款和房地产贷款。

关于作者

Genson C. Glier